증권 시장에서 정보 공개는 상장 회사의 독점적 의무 일뿐 만 아니라 정보를 공개 해야하는 상황에 직면하게됩니다. 특히 새로운 세 번째 이사회 시장에서 슬롯 머신 구성은 A- 쉐어 시장의 구성과는 매우 다릅니다. 주로 기관과 고격한 개별 슬롯 머신로 구성되며, 상장 회사는 주로 중소 기업입니다. 대부분의 상장 회사는 자본 규모와 비교적 단일 주식 구조를 가지고 있습니다. 따라서 슬롯 머신의 주식의 변화는 "주식 변경 보고서"에 공개 해야하는 빨간색 선을 만질 가능성이 높습니다. 우리는 다음 두 가지 사례를 사용하여 슬롯 머신에 대한 자본 변화에 대한 정보를 공개하는 방법을 자세히 분석합니다.
2016 년 11 월 23 일, 슬롯 머신 A는 계약 이체를 통해 상장 회사 G의 3450,000 주를 매각했으며, 주식 비율은 53.91%에서 49.11%로 하락했으며 다음 날 주식 변경 보고서를 공개했습니다. 2016 년 11 월 25 일과 11 월 28 일, 슬롯 머신 A는 상장 회사 G의 1,000 주를 계속 구매하고 계약 이체를 통해 상장 회사 G의 3,000,000 주를 판매하여 상장 회사의 총 주식 자본의 0.001% 및 4.38%를 차지했습니다. 슬롯 머신 A의 규정 위반의 위의 행동입니까? 슬롯 머신 A의 세 가지 주식 거래 행동을 자세히 분석하겠습니다.
첫 번째 주식 감소 : 슬롯 머신 A의 주식 보유 비율은 53.91%에서 49.11%로 떨어졌습니다. 4.8% 감소로 판단하면 5%에 도달하지 못했습니다. 많은 슬롯 머신들의 질문도 여기에 있습니다. 현재 주식 변경 보고서를 공개해야합니까? "비 상장 공공 회사의 인수에 대한 규정"(이하 "인수에 대한 규정"이라고 함)의 조항에 따르면, 슬롯 머신와 공동 행위자가 소유 한 주식이 공공 회사의 발행 주식의 10%에 도달 한 후 (정보 공개 의무가 부여 된 경우, 정보 공개를 권유하는 경우, 슬롯 머신의 주식에 도달 한 후, 슬롯 머신의 주식의 10%에 도달 한 후에. 5% 또는 5% 이상을 취득하거나 합병하고, 주주의 주식 변경 보고서는 사실 발생 일로부터 3 일 이내에 준비되어야한다). 공공 회사의 주식 (즉, 공개 회사의 소유주가 소유 한 주식의 주식이 매번 5%의 정수 배수에 도달 할 때 공개 회사의 주식에 도달 할 때 공개 회사의 주식에 도달하는 경우 공개 회사의 주식에 도달 할 때 공개 회사의 주식에 도달 할 때 공개 회사의 주식에 도달하는 경우 공개 회사의 주식에 의해 공개 회사의 주식에 의해 발행 된 공공 회사의 비율이 증가하거나 감소하면, 공개 된 날짜로부터 공개되지 않아야한다. 슬롯 머신들은이 문장에주의를 기울여야한다. "주식의 주식이 5%의 정수에 도달 할 때마다"슬롯 머신와 그의 공동 행위자의 주식이 변경 된 후 상장 된 회사가 보유한 주식의 비율은 변경된 주식의 수보다는 우세해야한다는 것을 의미한다. 따라서, 주식의 변화 후 슬롯 머신 A가 소유 한 주식의 수를 판단하면, 49.11%는 50%의 공개 레드 라인을 트리거했습니다 (50%는 5%의 정수 배수). 슬롯 머신 A는 2016 년 11 월 24 일에 주식의 변화가 발생한 다음 날 에이 공개 요건을 충족시켰다.
두 번째 증가 : 2016 년 11 월 25 일, 슬롯 머신 A는 계약 이체를 통해 상장 회사 G의 1,000 주를 다시 매입합니다. 비록 상장 회사의 총 주식 자본의 0.001%만을 차지하지만, 이러한 지분 증가는 주식 변경의 시간 노드에서 "응용 프로그램 조치"의 조항을 위반합니다. 2016 년 11 월 24 일에 슬롯 머신 A의 이전 주식 변경 날짜를 TAY로 설정 한 경우 A가 다른 주식 변경을 원할 때 T+3, 즉 11 월 28 일 (2016 년 11 월 27 일 주말이므로 법률에 따라 다음 근무일로 연기됩니다).
Holdings의 세 번째 감소, 2016 년 11 월 28 일, 슬롯 머신는 계약을 통해 상장 회사 주식의 3,000,000 주를 이체하여 상장 회사의 총 주식 자본의 4.38%를 차지했습니다. 이 관점에서, 44.731%는 45%의 공개 레드 라인보다 낮았다 (45%는 5%의 정수 다중). 따라서 슬롯 머신는 2 일 이내에 주식 변경 보고서를 준비하고 공개해야하며, 사실 발생 일부터 공개 후 2 일까지 상장 회사의 주식을 사고 팔지 않아야합니다.
Investor A의 주식 거래 위반의 경우, National Equities Exchange 및 견적 회사는 "국가 중소 기업 주식 이체 시스템 사업 규칙 (재판)의 6.1 조에 따라 서면 약속을 제출 해야하는 슬롯 머신 A에 대한 자체 분야의 감독 조치를 취합니다.
위에서 언급 한 정보 공개 위반 외에도 슬롯 머신들은 "주식 변경 보고서"에 공개 된 내용의 문제에 대해 처벌을 받았습니다. 다음 사례를 계속 살펴 보겠습니다.
2016 년 5 월 23 일, 상장 회사 Z의 회장 S?는 투자 회사와의 "계약"이 서명 한 계약에 따라 National Equities Exchange 및 견적 시스템 거래 플랫폼을 통해 투자 회사가 보유한 Z Company의 4,189 만 주를 재구매했습니다. 2016 년 5 월 24 일, S는 정보 공개 의무의 "지분 변경에 대한 보고서"를 공개했지만 보고서에서 "계약"의 관련 내용을 언급하지는 않았다. 회장은 "계약"의 내용을 다루지 만 재구매 조치를 취해서이 움직임을 상당히 혼란스럽게 만들었고 다른 슬롯 머신들에게 "회사 개발에 대한 낙관론"에 대한 힌트를주고, 회사 Z에 대한 투자 관심을 자극하고 회사 주가에 대한 심리적 기대를 형성했습니다. 이 위반은 "국가 중소 기업 주식 전송 시스템 사업 상장 회사 (시험)"정보 공개 의무를 위반할뿐만 아니라 정보 공개 의무가 정보를 진실로, 정확하고 완전하고 신속하게 공개해야하며, 허위 기록, 오해의 소지가있는 진술 또는 주요 생존을 위반해서는 안되며, 공공 회사 정보 공개 및 기본적으로 5. 5 -5 -5 -5 -Nogistress의 조항을 위반해야합니다. 초대 된 인수 보고서 ". 의무자는 관련 계약, 행정 양도 또는 변경, 법원 판결 및 지분 변경과 관련된 기타 문서의 주요 내용을 공개해야합니다. 위에서 언급 한 슬롯 머신의 위반과 관련하여 중국 증권 규제위원회는 경고 서한을 발행하기 위해 행정 감독 조치를 취해 증권 및 선물 시장 무결성 파일에 기록했습니다.
위의 사례는 또한 새로운 세 번째 이사회 시장의 슬롯 머신들에게 새로운 제 3 위 이사회의 법률과 규정을 신중하게 연구하고 주식 변화시 거래를 중단하기위한 빨간색 선의 공개 및 시간 노드에 특별한주의를 기울이는 것을 상기시킵니다. 동시에, 나는 처벌받을만큼 운이 좋은 슬롯 머신들에게 조언하고 싶습니다. 감독의 검은 상장 회사뿐만 아니라 슬롯 머신에게도 적용됩니다. 시장 규칙에 따라 행동하지 않으면 처벌을받습니다. 무결성은 자본 시장의 기초입니다. 결과는 결국 손실의 가치가 없기 때문에 작은 이익 때문에 명성을 망치지 마십시오.